近日，瀘州市興瀘投資集團(tuán)有限公司（下稱：興瀘集團(tuán)）以公開發(fā)行方式在銀行間市場成功發(fā)行2018年第一期永續(xù)中期票據(jù)，募集資金10億元，期限3+N。募集資金的成功到位，為保證公司資金正常運(yùn)轉(zhuǎn)打下了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

本次永續(xù)中期票據(jù)的成功發(fā)行，進(jìn)一步優(yōu)化了公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。由于永續(xù)中期票據(jù)類似于債券中的“優(yōu)先股”，計(jì)入公司凈資產(chǎn)而非負(fù)債，可以有效降低發(fā)行人資產(chǎn)負(fù)債率。此外，本期債券發(fā)行成功將票面利率控制在較低水平，為公司節(jié)約了財(cái)務(wù)費(fèi)用。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至發(fā)行日，2018年AA+企業(yè)已發(fā)行的永續(xù)中期票據(jù)（期限3+N）平均票面利率為6.8%，興瀘集團(tuán)本期債券票面較同期平均值低近一個百分點(diǎn)，在債券存續(xù)期內(nèi)，總計(jì)為公司節(jié)約財(cái)務(wù)費(fèi)用近3000萬元。

2018年整體金融監(jiān)管政策收緊，在融資環(huán)境惡化、企業(yè)發(fā)債融資難度巨大的背景下，興瀘集團(tuán)通過積極爭取在最短時間內(nèi)取得了中國銀行間交易商協(xié)會的發(fā)行備案審批，為搶占有利發(fā)行窗口期打好基礎(chǔ)。隨著7月釋放出貨幣寬松信號，在市場情況好轉(zhuǎn)后，公司立即啟動債券發(fā)行工作。公司領(lǐng)導(dǎo)親赴主承銷商民生銀行，針對發(fā)行票面利率區(qū)間與主承銷商積極磋商博弈，最終把握住了轉(zhuǎn)瞬即逝的市場窗口期，以較低的票面利率成功完成了發(fā)行工作。